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入股商業銀行有錢也不能任性

上海股權投資協會 2021-09-17 07:03:35

日前,中國銀監會組織起草了《商業銀行股權管理暫行辦法(征求意見稿)》,建立健全了從股東、商業銀行到監管部門的“三位一體”的穿透監管框架。

  “銀行股權(股東)管理是銀監會今年初‘監管補短板’中所提到的重點工作之一,也是三套利整改中關聯套利整治的主要內容?!掇k法》是這些監管政策的延續和制度化?!眹医鹑谂c發展實驗室銀行研究中心主任曾剛說。

  “三位一體”構建穿透式監管

  當前,銀行業金融機構快速發展,社會資本發起設立、參股或收購銀行業金融機構的積極性不斷提高。但一些亂象也隨之發生,包括違反規定未經批準持有銀行股權、入股資金來源不符合自有資金要求、商業銀行股權結構不清晰不透明,以及濫用股東權利損害銀行利益等。

  此外,目前涉及商業銀行股東資質審查、信息管理的行為監管的相關法律法規較為分散,穿透性規定不夠明確,關聯交易等相關制度未能覆蓋新型交易類型,對利益輸送行為缺乏有效限制措施?!罢窃谏鲜霰尘跋?,《辦法》強化了銀行股東資格管理,嚴格‘一參一控’以及入股審批等要求,并強調穿透,杜絕變相代持股,嚴格關聯交易?!痹鴦傉f。

  針對“三位一體”的穿透監管框架,銀監會有關負責人介紹,《辦法》要求主要股東應向商業銀行和監管部門逐層說明股權結構直至實際控制人、最終受益人,以及與其他股東的關聯關系或一致行動人關系;存在虛假陳述、隱瞞的股東將可能被限制股東權利。

  在商業銀行方面,要求其加強對股東資質的審查,應對主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人、最終受益人信息實行核實并掌握其變動情況;未履行穿透審查職責的,要承擔相應的法律責任。

  在監管部門方面,要求將股東及其關聯方、一致行動人的持股比例合并計算;監管部門有權通過延伸調查權等手段對股東的關聯方、一致行動人、實際控制人及最終受益人實施認定;對隱瞞不報或提供虛假材料的股東,有權采取監管措施,限制相關股東權利。

  有利股東結構平穩變化

  《辦法》規定,投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合并擬首次持有或累計增持商業銀行股份總額5%以上的,應當事先報銀監會或其派出機構核準。同時,《辦法》規定持股不足5%但成為前十大股東的,以及持股超過1%不足5%的其他股東均需要事后報備。

  業內人士表示,與以往相比,《辦法》細化持股5%以下的大股東信息上報,同時對持股超5%的股東更強調事前審批?!斑^去在二級市場增持銀行股時,事前審批制度并沒有嚴格執行?!掇k法》針對證券市場特別提出行政許可批復有效期為6個月?!比A泰證券分析師沈娟表示,《辦法》將一定程度上減少銀行股東“野蠻人”的出現,有利于股東結構的平穩變化。

  與此同時,《辦法》規定同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東入股商業銀行的數量不得超過2家,或控制商業銀行的數量不得超過1家。沈娟表示,這是對《中國銀監會辦公廳關于加強中小商業銀行主要股東資格審核的通知》要求的重申。

  “結合近期監管吹風將放開外資股東對銀行的持股上限,如果要求內外一致,《辦法》或許意味著內資股東20%持股上限比例的放松。但具體執行情況仍有待觀察?!鄙蚓暾f。

  對金融產品入股作出規定

  《辦法》對基金、保險資管計劃等金融產品是否可入股商業銀行也作出了明確規定。

  具體來看,基金、保險資管計劃、信托計劃等金融產品可以在證券市場通過公開交易購買商業銀行股份,但是受同一控制人控制的金融產品合計持有一家商業銀行股份比例不得超過5%。此外,商業銀行主要股東不得以其控制的金融產品同時持有同一商業銀行股份。

  近年來,資管產品創新眾多,但對于保險機構通過資管產品、保險類的集合產品投資銀行股權,如何認定其股東性質,以及如何行使股東權利等都是監管難點?!皩Y管產品投資,借鑒國際經驗,設定了5%的上限,在拓寬銀行資本補充渠道的同時,對可能出現的負面影響作出限制?!痹鴦傉f。

  一位券商分析人士稱,總體上政策導向是穩中求進,預計對已有以金融產品出資的股東影響相對可控。

來源:經濟日報

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