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上市農商行業績比拼!

私銀圈 2021-08-15 08:59:40

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只有江陰銀行營業收入和凈利潤出現雙降,不良率升至2.41%;其他上市農商行凈利潤保持10%以內的增速。


上市農商行2016年業績分化加劇。



原標題:上市農商行2016年業績比武: 九臺農商凈利增長65% 蘇南5家分化加劇
來源: 21世紀經濟報道 謝水旺 上海報道

截至目前,H股有兩家農商行,包括重慶農商行和吉林九臺農商行;A股有五家農商行,均來自蘇南地區,包括常熟、無錫、江陰、張家港、吳江等農商行。

21世紀經濟報道記者梳理上述7家上市農商行主要業績指標,重慶農商行(集團)堪稱上市農商行中的“巨頭”,主要業績指標規模遙遙領先,但是,記者注意到重慶農商行營業收入出現下降,2016年營收較2015年下降2.27億,降幅1.04%,2017年一季度,其營業收入同比微增1.18%。

此外,部分上市農商行營業收入也出現下降,包括江陰銀行和吳江銀行。2017年一季度,江陰銀行營業收入同比下降8.34%,吳江銀行同比增長13.14%。

只有江陰銀行營業收入和凈利潤出現雙降,不良率升至2.41%;其他上市農商行凈利潤保持10%以內的增速。

九臺農商行凈利潤增長65%

具體來說,重慶農商行總資產突破8000億元,營業收入超過200億元,凈利潤將近80億元,但其營業收入出現下降。其他6家上市農商行,總資產均不超過2000億元,營業收入不超過60億元,凈利潤則在25億元以內。

同時,重慶農商行實現稅前利潤106.45億元,同比增長11.03%;凈利潤80.01億元,同比增長10.70%。

對此,重慶農商行分析,稅前利潤和凈利潤的增長主要得益于,在保持生息資產規模穩定增長的同時,重慶農商行加大產品創新和營銷力度,手續費及傭金凈收入較同比增加6.24億元,增幅41.71%;同時,受惠于“營改增”稅制改革,重慶農商行進一步加強成本預算管理,營業支出同比下降6.25億元,降幅6.89%。

但,重慶農商行資產減值損失計提的撥備為22.77億元,同比減少5.6億元,降幅17.29%,其解釋稱:主要是考慮宏觀經濟環境的影響,貸款質量有所提升。其不良率為0.96%,低于1%,撥備覆蓋率高達428.37%。

吉林九臺農商行是東北首家農商行,于2017年1月12日在香港聯交所上市,其披露了上市后的首份年報。2016年,營業收入59.54億元,同比增長39.5%;年內利潤23.16億元,同比增長65.2%。

九臺農商行解釋,主要是由于生息資產總額穩步增長,令凈利息收入較去年增加11.61億元(增幅為34.4%)所致。

天風證券銀行業分析師廖志明告訴21世紀經濟報道記者:“2016年末,九臺農商行(集團)存款達1274億,同比增速達36.6%,存款的快速增長有效地支撐了資產規模的擴張,貸款及同業資產規模均在2016年大幅增長。九臺農商行(集團)2016年資產規模增速達35%,生息資產快速擴張驅動了利潤較快增長。此外,非利息收入爆發式的增長以及資產質量企穩之下減值計提較少也是主要原因?!?/section>

江陰銀行營業收入、凈利潤雙降

去年9月以來,江陰銀行等蘇南5家農商行在A股上市。

蘇南5家上市農商行總資產均在1000億元左右,不過,其營業收入、凈利潤和不良率等業績指標差異較大。

從凈利潤來看,常熟銀行凈利潤突破10億元,其他4家均在5至10億元之間;常熟銀行、無錫銀行、吳江銀行凈利潤同比增長超過7%,張家港行同比增長2.45%。江陰銀行的營業收入和凈利潤出現雙降,營業收入同比下降1.39%,凈利潤同比下降4.49%。

21世紀經濟報道記者統計,江陰銀行利息凈收入占營業收入91.62%。江陰銀行表示:“目前,本行面臨存貸款利差收窄現狀,營業收入略有下降;同時本行為提高本行的風險抵抗能力,加大對相關貸款減值準備的計提力度,因此本行凈利潤較上期略有下降?!?/section>

而且,江陰銀行不良率上升至2.41%,其他上市農商行均在2%以下。

2016年,江陰銀行共計提資產減值損失7.14億元,比上年增加0.22億元,增長3.21%。江陰銀行解釋:“主要原因:一是2016年本行貸款總量上升,公司按照穩健的原則提取撥備;二是基于本行不良率的上升,為提高本行的風險抵抗能力,本行對相關貸款加大了貸款損失準備的計提比例?!?/section>

(編輯:閆沁波)


延伸閱讀——
一季度25家上市銀行共賺3841億 江陰銀行現負增長


來源:每日經濟新聞 記者 肖樂

截至目前,25家A股上市銀行的一季報已全部披露完畢?!睹咳战洕侣劇酚浾呓y計發現,2017年一季度,25家A股上市銀行共實現凈利潤3841.22億元,工商銀行依然是當之無愧的“吸金王”,一季度凈利潤757.86億元。

25家A股上市銀行中,凈利潤增速在10%以上的有6家。貴陽銀行2017年一季度實現歸屬于母公司股東的凈利潤9.67億元,同比增長19.56%,同比增速高居榜首;江陰銀行一季度凈利潤同比下降1.16%,是唯一一家凈利潤增速為負的上市銀行。同時,整體來看,城商行和農商行的業績增速普遍高于股份行和五大行。

貴陽居首江陰擺尾

在25家A股上市銀行中,一季度凈利潤增速排名前三的是貴陽銀行、寧波銀行、南京銀行,分別為19.56%、16.2%、15.78%,分別實現凈利潤9.67億元、23.59億元和24.53億元。排名最后三位的是交通銀行、中國銀行和江陰銀行,其中江陰銀行凈利潤負增長,三家銀行的凈利潤同比增速分別為1.35%、0.06%和-1.16%。

2017年一季度,貴陽銀行延續了上市首年的高增長,實現營業收入28.93億元,同比增長31.98%。2016年貴陽銀行實現營業收入101.59億元,同比增長31.85%;實現歸屬于母公司股東凈利潤36.54億元,同比增長13.42%。

截至2017年一季度末,貴陽銀行資產總額3924.01億元,較年初增加201.48億元,增幅5.41%;貸款總額1052.12億元,較年初增加27.18億元,增幅2.65%;存款總額2714.82億元,較年初增加84.84億元,增幅3.23%。實現利潤總額11.18億元,同比增長23%。

平安證券認為貴陽銀行一季度保持高增長的主要原因在于公司規模的持續快速擴張;廣發證券指出,其利潤增速大幅低于營收增速主要原因是撥備計提力度加大和成本收入比提高。

凈利潤增速第二的寧波銀行2017年一季度實現營業收入64.33億元,同比增長5.89%;實現手續費及傭金凈收入16.58億元,同比增長7.55%,在營業收入中占比達25.77%,同比上升0.4個百分點。

凈利潤增速排名末尾的江陰銀行,其2017年一季度營業收入同樣呈現負增長,為5.51億元,同比減少8.34%。2017年一季度,江陰銀行實現利息凈收入4.84億元、手續費及傭金凈收入1587.6萬元,均較上年同期下滑13%左右。一季度不良貸款率2.41%,與2016年持平。

城商行業績領跑

2017年一季度,25家上市銀行共實現凈利潤3841.22億元,同比增長2.78%。整體來看,業績增速分化明顯,城商行領跑,股份行和五大行的增速趨于接近。從統計數據可以看到,2017年一季度,8家股份行和五大行的凈利潤增速大部分在4%以下,僅招行和興業表現較為亮眼,分別達到8.87%和7.16%。而凈利潤增速在10%以上的銀行中,有貴陽銀行、寧波銀行、南京銀行、江蘇銀行四家城商行。

國金證券劉志平分析稱,一季度,五大行、股份行、城商行、農商行凈利潤增速分別是1.67%、4.68%、9.11%和7.71%,五大行業績增速同比提高0.58個百分點,股份行則下降2.6個百分點。五大行、股份行、城商行、農商行撥備前利潤同比增速分別是7.09%、0.45%、3.65%和12.52%,五大行和農商行表現較好,主要是因為五大行和農商行的凈利息收入沒有明顯下降,而股份行和城商行分別下降7.77%、3.43%。

此外,劉志平還指出,一季度股份行和城商行減少撥備計提導致撥備后利潤回升,其中股份行計提撥備同比下降0.93%(2016年增23.36%),城商行撥備計提同比增速降到1.94%(2016年為34.03%)。五大行則是大力度計提撥備,一季度撥備計提同比增32.83%(2016年為9.59%),農商行撥備計提維持穩定。
2017年一季度,上市銀行息差同樣呈現分化態勢。劉志平表示,25家上市銀行中10家提高,1家持平,14家下降,其中貴陽銀行、浦發銀行和江蘇銀行分別大幅提高48bps 、23bps和23bps。

東吳證券分析師馬婷婷則指出,2017年考慮到營改增因素影響減弱(同比口徑)、存貸款利率受降息影響基本釋放、同業利率繼續大幅上行的可能性較低等因素,預計2017年商業銀行的息差將企穩好轉。

來源:bank資管(yinhangziguan)


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