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上市緊要關頭,青島銀行、青島農商行接連"被黑"的背后…

青小島 2021-09-29 16:03:40


關注“青小島”,一起解“局”


? ? 眾所周知,今年對于青島銀行、青島農商行相當關鍵,因為要過會上市了。


? ? 青島銀行和青島農商銀行,這兩家銀行在山東銀行業分屬各自領域的旗幟和領袖,它們聯手登陸資本市場,對于山東省金融業的騰飛和發展有著重要意義。但是,就在這個關鍵節點上,《港漂兩年后回A排隊,青島銀行撥備率逼近監管紅線》、《青島農商行為上市和虛增利潤,竟溢價轉讓不良資產》兩篇稿件在媒體、朋友圈流傳開來。


? ? 對于排隊IPO的企業來說,如此文章的負面效應可想而知。


? ? 事實到底如何?是真有問題,還是被黑?來看看一名資深財經記者的文章。



? ? 最近看了某報社刊登的一篇稿子,名為《港漂兩年后回A排隊,青島銀行撥備率逼近監管紅線》,其行文立論有三,即將登陸A股市場的青島銀行存在不良率上升的問題;苦等兩年才從H股變成了A+H股;內部風控有問題,被銀監局罰了30萬。

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? ? 正巧今天閑來無事,咱們來一一分析一下這篇文章。

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? ? 首先是青島銀行的不良率問題。根據公開資料顯示,從2014年到2016年,3個會計年度內青島銀行的不良率分別為1.14%、1.19%和1.36%,這個數字看似不低,每年也都處于上升的趨勢,似乎關于“青島銀行不良率高”的結論很有理由。

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? ? 不過我這里也查到了一些數據。根據中國銀監會統計數據顯示,從2014年到2016年,我國商業銀行不良率三年來分別為1.25%、1.94%和1.74%,另外在所有的A股上市銀行中,不良率分別為1.16%、1.51%和1.6%。

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? ? 這其中可以看出兩點問題,第一,從2014年開始,由于國內經濟轉型進入深水期,商業銀行的平均不良率一直處于上升狀態,這是一個系統性的問題,甚至是難題,而這種系統性問題所影響的并不是青島銀行一家。第二,與商業銀行整體不良率和上市銀行不良率相比,這幾年來青島銀行的不良率不論是數值還是增幅都要低于平均值,應該說這是一家風控比較不錯的銀行。

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? ? 既然青島銀行三年來不良率都低于已上市銀行的不良率平均數值,那原文作者的意思是青島銀行不該上市,還是已上市銀行因為不良率高而應該退市?

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? ? 另外,我這里還有一組數據。2016年全國106家城市商業銀行的不良率從高到低排名中,青島銀行排名73位,杭州銀行等一些已上市銀行的排名都要青島銀行之前,5家國有銀行和除了浙商銀行之外的11家股份制商業銀行的不良率也都要高于青島銀行。這說明經過多年的努力,在董事長郭少泉的帶領下,青島銀行的風控水平已經達到并且超過了國內一線城市商業銀行,在風控方面已經完全達到了登錄A股市場的要求。

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? ? 閑話不說,再來看第二個觀點:苦等兩年才從H股變成了A+H股??吹竭@個論點,我其實有點搞不明白,原作者你到底是來黑青島銀行的還是來替青島銀行做廣告,鼓動機構投資者搶籌的?

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? ? 目前在我國現有的26家A股上市銀行中,只有工農中建交五大國有銀行和民生、光大、招商、中信四家股份制商業銀行,總共九家銀行實現了A+H雙軌運行,其中并沒有城市商業銀行和農村商業銀行的身影。按照原作者的說法,青島銀行回歸A股市場可能性很大,且回歸“近在眼前”,那么無疑青島銀行不僅將是山東省首批登錄A股資本市場的地方法人銀行,更有望成為全國各地地方法人金融機構中第一個實現A+H的銀行,那你說說,這么牛掰的青島銀行,登錄A股后能不能促進山東金融業在快車道的發展道路上越跑越快、一飛沖天?囊括了這么多第一的青島銀行投資價值大不大?在郭少泉的帶領下,青島銀行這八年是不是發生了翻天覆地的變化?

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? ? 關于最后一個論點:青島銀行被銀監局罰了30萬。自去年金融監管上升到了“金融安全”和“金融穩定”的高度后,金融監管部門對行業內幾乎所有銀行里一些不規范的經營行為進行了毫不留情的處罰,不少銀行甚至接到了單次數億元的罰單。青島銀行由于之前的業務不規范被處于30萬元的罰款,這足以給他們一個訓誡,也總比一些銀行在上市后發現大問題的好。


? ? 最近還有一家“遇上事的”:青島農商銀行。

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? ? 就在某報刊發《港漂兩年后回A排隊,青島銀行撥備率逼近監管紅線》一文后,一個名為“XXXX財經”的公眾號刊發了一篇名為《青島農商行為上市和虛增利潤,竟溢價轉讓不良資產》的稿子。這篇質疑青島農商銀行上市的稿子立論也有三:不良率高;走存貸差的老路;在訴案件多。

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? ? 不著急,咱們一點點剝開來慢慢看。

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? ? 和之前對青島銀行的質疑一樣,這家自媒體也選擇在“不良率”這個目前放之四海皆可黑的話題。根據公開數據顯示,青島農商銀行自2014年至2016年3個會計年度的不良率分別為2.4%、2.38%和2.01%,前文提到過同期上市銀行不良率分別為1.16%、1.51%和1.6%,由此可見,青島農商行的不良貸款率高于已上市銀行不良貸款率平均差值已經從124個基點下降至41個基點。

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? ? 2017年青島農商銀行的不良率已經降至1.8%左右,這一水平已經和全國商業銀行不良率相差無幾,并且最難能可貴的是在目前各家銀行不良率都處于大幅攀升的情況下,青島農商銀行能連續降低不良率數值,實在不易。

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? ? 第二個論點,青島農商銀行依靠存貸差來盈利的問題。在此我不得不給原作者普及一下大學一年級的金融知識。目前我國的大多數日常性金融機構都是商業銀行性質,所謂商業銀行則是有別于西方投資銀行的一種以日常存儲為主業的銀行機構,主要業務也是圍繞日常居民存貸展開的,這就意味著,從五大國有商業銀行到縣級農村信用社基本都是靠存貸差(利差)來存活,而目前我國銀行業出現的短暫困難局面,一方面是由于強監管環境下各家銀行失去了以往暴利的同業收入,并且通過對MPA的考核,管控貸款規模;另一方面則是各種非銀行性金融機構的崛起,從傳統銀行領域分走了大量的居民存款。給你上了一課,原作者是否要付給我課時費?不用急,一會多打賞就可以了。

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? ? 銀行存款少了,放的貸款也就少了,盈利也就少了;即便是你拉到了存款,那玩意在會計報表上都是負債,你貸不出去賠錢更多。

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? ? 另一方面,青島農商銀行之所以以來存貸差來盈利,也主要是由于其覆蓋范圍。在目前青島市各縣區內,青島農商銀行是唯一一個能夠實現鄉鎮村全覆蓋的商業銀行,經營范圍惠及全市幾百萬農村人口。

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? ? 在2月4日國務院發布了《中共中央、國務院關于實施鄉村振興戰略的意見》中,明確提到了未來要開拓鄉村的投融資渠道,解決錢從哪里來的問題,加快形成財政優先保障、金融重點傾斜的新局面。近年來,青島農商銀行積極推動金融創新、踐行普惠金融,探索出了一套獨具特色的服務“三農”金融新模式。緊緊圍繞全市城鄉統籌一體化發展戰略,持續推進金融基礎設施“村村通”工程,充分發揮營業網點覆蓋面最廣的優勢,將金融基礎服務設施布設到每一個村莊,構建起以營業網點為依托,以“小微云”支付終端為延伸,以網上銀行、手機銀行為渠道,以自助服務終端為銜接的1.5公里農村金融便捷服務圈,打通了金融服務最后“一公里”,將支付結算、信貸、電商、繳費、惠農補貼領取、土地流轉登記、金融信息宣傳等服務送進村、送到戶,讓農民“足不出村”、“足不出戶”便可享受到與城市居民一樣的金融便利。

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? ? 第三點,關于青島農商銀行在訴案件的問題,這個我不多說,五大國有商業銀行和那些建立時間稍長一點的股份制商業銀行,哪家的在訴案件都要高于青島農商銀行,青島農商銀行在青島生根發芽了四五十年,按照比例來講,這些在訴案件數量也并不算多。


? ? 最后想聊一個媒體話題:吃IPO。這幾個字一線財經記者都明白,意為專門挑那些擬上市公司來曝光,以此要挾,給點廣告費就撤稿,不給的話我也不強要,但也仍然掛在網上,明擺著就是惡心惡心你。至于說影響IPO,那還真不至于,上市進程都到了這個份上的企業,哪個沒兩下子真家伙?


? 本文(有刪減)轉自“山東金融圈”,已獲作者授權。

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