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世茂金融創新再掀新篇 全國銀行間市場首單商業地產公募資產證券化項目獲批

世茂房地產 2021-10-18 12:29:04

4月25日,“上海世茂國際廣場責任有限公司2017年度第一期資產支持票據”項目獲得中國銀行間市場交易商協會的《接受注冊通知書》(中市協注?[?2017 ]?ABN7號),注冊金額為人民幣65億元。該資產支持票據的獲批,標志著全國銀行間市場首單商業地產公募資產證券化項目正式出爐。

資產支持票據(ABN)是一種以企業基礎資產所產生的現金流作為還款支持的融資工具,可以一定程度上實現從傳統的借款人信用向資產信用的轉移。

作為全國銀行間市場首單商業地產公募ABN,“上海世茂國際廣場責任有限公司2017年度第一期資產支持票據”(以下簡稱上海世茂國際廣場ABN)由世茂集團攜手興業銀行股份有限公司共同推出,興業銀行為主承銷商,標的項目為世茂集團下屬的上海世茂國際廣場(獲中誠信國際信用評級有限責任公司的AAA級評級),另有興業國際信托、大成律師事務所、上會會計師事務所、萬隆資產評估公司等機構參與該項目。

世茂集團董事局副主席許世壇先生表示,此次攜手興業銀行推出的上海世茂國際廣場ABN項目,是世茂繼近幾年一系列資產證券化項目后,在房地產金融領域的又一次重大突破;世茂有較多的優質資產,后續會持續關注資產證券化市場,持續開拓房地產領域的金融創新,進一步降低融資成本,以保持企業健康發展。

世茂財務管理團隊憑借高效創新的實踐,引領了房地產金融創新。近兩年,相繼推出全國首單物業費ABS和首單購房尾款ABS項目及全國最大規模酒店資產證券化項目,并成功發行了公司債和熊貓私募債。


此次上海世茂國際廣場ABN作為銀行間市場商業地產公募產品的首創,不僅豐富了國內金融市場資產證券化業務,還拓寬了企業融資渠道、降低了融資成本,更在盤活存量資產的同時,展現了企業優質的資產結構。

交易商協會大力支持創新資產證券化項目,幫助企業提高了存量資產利用效率,拓寬企業融資渠道。

2012年8月,交易商協會推出資產支持票據(ABN),隨著市場深化發展;


2016年12月,交易商協會在對原有ABN指引進行修訂和完善的基礎上,再發布《非金融企業資產支持票據指引(修訂稿)》及配套表格體系,進一步豐富產品交易結構,引入“特殊目的載體(SPV)”,從而使資產出表和破產隔離成為可能,不僅豐富明確基礎資產類型,細化信息披露要求,更強化風險防范和投資人保護。

交易商協會自2016年推出信托型ABN以來,累計已支持44家企業注冊ABN近700億元,發行規模近500億,基礎資產類型涵蓋租賃債權、企業應收賬款、基礎設施及公用事業收費收益權、商業物業租金、銀行貿易融資類、互聯網消費金融等大類資產。本次交易商協會又推出優質商業地產的資產證券化,進一步助力企業拓寬融資渠道,降低融資成本,盤活存量資產,優化財務結構,提升社會聲譽。

興業銀行作為上海世茂國際廣場ABN的主承銷商,旗下子公司興業國際信托擔任本項目的受托機構和發行載體。


據中債登《2016年資產證券化發展報告》顯示:2016年全年,興業銀行發行落地資產證券化產品規模合計1539.27億元,占全國資產證券化產品規模的18.28%,幫助諸多企業盤活了存量資產。與此同時,興業銀行亦為ABN業務的先行者。經不完全統計,《資產支持票據2.0》發布以來,交易商協會已注冊并成功發行信托型ABN業務12筆,發行規模234.91億元。


其中,興業銀行主承銷的ABN業務占比達到41.67%,承銷份額達到54.18億元,種類涵蓋應收賬款循環購買型資產支持票據、應收租賃款資產支持票據、消費金融資產支持票據等。

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