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資本充足率考核"倒計時" 銀行"花樣"融資補血

聯合金控風險資產管理 2021-08-20 10:22:30

根據銀監會資本新規過渡期安排,到2018年底,系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低11.5%,9.5%和8.5%,其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點。隨著新規“倒計時”的鐘聲敲響,銀行開始各種“花樣”補血,融資成本抬升。(21世紀財經報道)

可轉債成開年上市銀行補血的“重頭戲”

證監會網站近日披露,發審委于3月5日召開發行審核工作會議,審核江蘇吳江農村商業銀行股份有限公司(下稱“吳江銀行”)發行可轉債的申請。吳江銀行于2017年8月披露了公開發行A股可轉換公司債券募集資金公告,擬公開發行可轉債合計不超過25億元,用于補充核心一級資本。

?江蘇銀行2月2日晚間公告,擬公開發行可轉債,募資總額不超過200億元,扣除發行費用后將全部用于公司未來業務發展,在可轉債轉股后按照相關監管要求補充公司核心一級資本,提高資本充足率水平。

根據機構統計,今年以來,已經有無錫銀行、江陰銀行和常熟銀行的可轉債完成發行,分別募資30億元、20億元和30億元。

二級資本債,也是非上市銀行非常重要的“補血”途徑,一般來講,我國銀行補充資本的手段包括:發行優先股(可補充其他一級資本)、定增、配股、二級資本債(可補充二級資本)等。對于中小銀行來說,由于其不是上市企業,且資本補充渠道較少,所以二級資本債是比較常見且有效的手段。今年以來,銀行已經發行二級資本債126.5億。

不過由于銀行扎堆發債,發債成本在今年有所上升。李曉芳表示, 2017年的平均發行利率為5.11%,按照規模的加權平均成本為4.67%,且在2017年發債成本也呈現出明顯的前低后高之勢;2018年發債成本出現提升,其中三峽銀行以6%的利率發行10億元,創2016年以來的最高發債成本。另外也有4家銀行發債成本高達6%,其發行日期都在2017年四季度,主體均為農商行,發債規模都相對較少??梢钥闯?,農商行面臨著更高的資本考核。

發債“小補”,IPO才是銀行融資的“大補”

?證監會官網最新信息顯示,目前滬深兩市共有15家銀行在A股IPO正常排隊名單中。其中,處于“預先披露更新”狀態的排隊銀行達9家,分別為鄭州銀行、長沙銀行、蘇州銀行、青島銀行、哈爾濱銀行、威海市商業銀行、青島農商行、紹興瑞豐農商行和江蘇紫金農商行;西安銀行、徽商銀行、蘭州銀行、江蘇大豐農商行、廈門銀行為“已反饋”狀態;廈門農商行和重慶農商行則是“已受理”狀態。值得注意的是,2月12日晚間,徽商銀行發布公告稱,決定撤回A股發行申請,意味著地方銀行IPO候場隊伍由16家變為15家。

有資深銀行業人士表示,相比發債等“小打小鬧”,銀行上市才是“硬菜”。不過,由于銀行IPO募資規模較大,監管機構一般會對一定時期內包括銀行在內的各行業募資規模進行調節,避免對市場形成沖擊

  今年是新規“落地年”,銀行“花樣”融資的背后是急需“補血”的動力

根據銀監會資本新規過渡期安排,到2018年底,系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%,其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點。

從目前的情況來看,不少銀行的核心一級資本充足率降至9%以下,有進一步充實的需要。

“銀行最近面臨著較大的資本充足率壓力,主要原因有兩點:其一,嚴監管下對于銀行的資本要求提高;其二,根據銀監會的安排,2018年各銀行需要滿足《巴塞爾協議Ⅲ》中對于資本的要求,也就是說今年是銀行資本充足率考核的‘落地年’,因此銀行采取各種方式‘補血’?!?/span>李曉芳表示。

前海開源首席經濟學家楊德龍對21世紀經濟報道記者表示,整體來看,銀行今年的資金補充壓力較大,銀行業今年的方向是脫虛入實,但是銀行的貸款業務資本扣減水平較高,資本消耗速度過快,導致其資金補充壓力加重。

金融降杠桿的背景下,央行的MPA考核體系、各金融子行業監管新規持續落地等因素影響,商業銀行對資本補充顯得特別迫切。銀行補充資本有兩種方式,內部依靠利潤的積累,或者對外發行符合要求的資本工具,比如股票。

 目前,銀行業利潤增速放緩,負債端偏弱的股份制和中小銀行依靠內生利潤來補充資本的能力減弱,于是更多轉向外部融資。

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? 文章來源:21世紀財經報道

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