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商業銀行轉型:資本市場業務及并購重組案例詳解

法詢金融固收組 2021-09-12 11:07:34

商業銀行轉型:資本市場業務及并購重組案例詳解

上海站:4月15-16日

北京站:5月中旬 ? ? ?

深圳站:6月初 ? ? ? ??

課程大綱



第一講?主講人:A講師?4月15日 9:00-17:00

商業銀行參與并購重組案例及機遇--以文化產業為例 ?


一、并購的屬性、力量、動能和現狀

(一)并購的“商投二象性”

(二)并購業務中的五力模型

(三)商業銀行通過融資增強并購動能

(四)并購業務發展現狀


二、銀行在上市公司并購中的作用

(一)控股收購:大股東定增、配股,上市公司回購

(二)參股收購:小股東定增

(三)融資承諾函、交易信息、撮合交易


三、銀行并購與混合所有制改革

(一)混合所有制改革的難點以及對銀行并購產品的需求

(二)銀行并購顧問促進國企改革

?1、發揮顧問作用,搭建投資橋梁

?2、設計可用并購貸款的交易結構,?提供融資支持


四、并購行業策略:以文化產業為例

(一)銀行并購顧問的產業選擇:

文化旅游、大健康、環保新能源、高端制造

(二)文化產業的行業特點

(三)文化產業并購的文韜

?1、文心創意

?案例:文化產業最大收購:萬達收購美國AMC院線

銀行作用:提供貸款承諾函、并購貸款、標的債務置換貸款

?2、重義及利

案例:向某省級傳媒公司推薦標的,為某省級造型藝術產業園找收購方

銀行作用:提供并購標的信息,撮合并購交易

?3、天羅地網

?案例:為參與某省級傳媒公司定向增發的某企業的LP提供融資

銀行作用:提供表外融資

(四)文化產業并購的武略

?1、證券發行

?2、銀行融資

案例:浙報傳媒收購邊鋒和浩方等項目

銀行作用:同時提供并購貸款和表外融資

?3、并購基金

案例:齊心文具、和君集團與銀行共同發起設立齊心產業并購基金

?銀行作用:作為基金的LP,提供優先級LP資金


五、銀行在并購業務中的作用

(一)獲得項目來源

?1、源于客戶關系

?2、來自融資項目

?3、合作機構推薦

案例:某上市公司要求收購某測功器公司項目

銀行作用:聯系上市公司看中標的企業的大股東,推動其出售

(二)盡職調查

?1、背景調查:基于廣泛的網絡機構

?2、財務調查:憑借融資經驗

?3、動機調查

(三)撮合交易

?1、組織談判

?2、使用價值:分析標的是否符合收購方戰略

?3、價值:估值和交易價格是否符合預期

?4、提供競標、要約所需的資金證明或融資承諾函

(四)融資安排

?1、并購貸款

(1)并購貸款的由來、定義、特點

(2)銀監會《并購貸款風險管理指引》的修訂情況

(3)股權收購和資產收購并購貸款

?2、并購債

?3、表外并購融資

?4、并購基金

(1)為基金提供優先級LP資金或為LP融資

案例:硅谷天堂并購基金

?銀行作用:提供優先級LP資金

(2)為基金尋找標的撮合交易

(3)為基金提供并購融資

案例:某基金的并購融資項目

銀行作用:提供融資

(4)母基金和子基金;標的明確或不明確

?5、跨境并購

(1)為境內主體融資

案例:某房地產企業收購美國公司

銀行作用:銀行為境內企業集團提供并購貸款

(2)為境外主體融資

案例:某河北企業收購歐洲公司

銀行作用:內保外貸

?6、杠桿融資

案例:某大型商業企業參股大型互聯網企業

銀行作用:境外機構股票質押融資

?7、去VIE結構

?8、私有化融資


六、銀行和其他金融機構的并購業務合作

(一)財務顧問合作

?1、與券商合作

(1)分別做交易一方的并購顧問;

(2)銀行做非牌照業務,券商做牌照業務

?2、與基金、信托合作

(1)分別做交易一方的財務顧問;

(2)為基金、信托的投資對象做賣方顧問

(二)并購融資合作

?1、券商等金融機構撮合交易,銀行安排融資

案例:某重慶大型企業跨境收購項目

銀行作用:組建并購銀團,滿足企業并購融資需求

?2、銀行和信托組建并購銀團

案例:某上市公司大股東參與定增的并購銀團

銀行作用:中部地區分行西北地區銀行(通過信托)組建銀團

?3、銀行為并購基金提供優先級LP的資金

七、并購業務的天時地利人和


第二講?講師B??4月16日09:00-17:00


? 商業銀行資市場轉型全解析?

一、商業銀行參與資本市場業務必要性:

(一)國內經濟形勢;

(二)銀行資產配置;

(三)綜合金融服務。

二、商業銀行資本市場業務主要客戶需求分析:

(一)上市公司;

1、表內外融資;

2、市值管理;

3、資產配置。

(二)上市公司股東;

1、股票質押融資;

2、定向增發;

3、并購基金。

(三)上市公司其他相關方;

1、股票質押融資;

2、結構化證券配資;

3、員工持股計劃。

三、商業銀行資本市場業務主要產品解析與風險控制:

(一)股票質押式回購;

1、定義及業務標準;

2、標的股票限制;

3、風控措施;

4、如何提高項目落地成功率?

5、案例分析。

(二)結構化證券配資;

1、定義及業務標準;

2、風控措施;

3、合作機構準入;

4、其他規定;

5、案例分析。

(三)定向增發;

1、定義及業務標準;

2、風控措施;

3、產品結構及要素;

4、如何加強定向增發業務競爭力?

5、案例分析。

(四)產業基金;

1、定義與基金類型;

2、業務模式與操作流程;

3、風險與收益控制;

4、如何充分發揮產業基金的效用?

5、案例分析。

(五)可交換私募債。

1、定義及業務標準;

2、業務風控標準;

3、如何用可交換私募債給客戶融資?

4、案例分析。

四、商業銀行參與資本市場業務的資金來源及業務模式:

(一)表內資金:

1、流動資金貸款;

2、并購貸款;

3、業務模式。

(二)表外資金:

1、自營資金;

2、理財資金;

3、代銷資金。

五、商業銀行資本市場類綜合金融服務方案設計與案例分析;

(一)綜合金融服務方案設計;

(二)案例分析。

六、商業銀行資本市場業務營銷策略:

(一)產業鏈思維營銷及案例;

(二)投行思維營銷及案例;

(三)項目儲備及議價能力。



講師簡介


講師A:

某國有銀行總行投行部高級經理,注冊會計師、律師,活動CFA\ACCA\FRM證書,在《企業管理》、《中國銀行業》、《清華金融評論》等多個核心期刊發表過并購重組相關論文,主持過國內外多嘎大型并購項目



講師B:

歷任全國性股份制商業銀行資本市場部核心負責人、全國性股份制商業銀行投資銀行業務高級副總裁;

歷年來共接洽各類投行資管業務規模超兩千億,主導參與項目累計投放規模超兩百億。

國內知名金融及地產培訓機構信澤金、領帶商學院、知學地產嘉賓講師;

核心課程有:《商業銀行參與上市公司并購重組業務實務》、《商業銀行布局產業基金運作實務》、《新三板市場投資與商業銀行的對接要點與新機遇》和《大風口:體育產業投融資概述與實務》等。




課程相關


時間地點

上海站:【4月15-16日】

北京站:【5月中旬】

深圳站:【6月初】

上午9:00-12:00 ?下午13:30-17:00

(具體地址上課前一周通知)

指導價:【4000】/人,(含課程資料及兩天午餐)

個人名義參會、三人以上團體參會、提前一周報名繳費可享優惠價!

詳詢陳老師手機&微信:150 0179 8894


主辦方:上海法詢金融信息服務有限公司

上海法詢金融信息服務有限公司是一家專業提供金融監管政策咨詢的研究型機構。

公司旗下“金融監管研究院”微信公眾號自推出以來,一直備受監管部門和金融機構中高層關注。

公司堅持產學研相結合,內設金融監管研究院,擁有銀行業、證券業、混業資管、跨境金融4個獨立研究團隊,已出版監管政策系列研究報告15冊,銷量過萬本。

公司擁有監管政策數據庫系統、線上H5語音培訓平臺兩款核心技術,成功舉辦線下金融基礎和專業知識培訓100余場,線上微課堂80余節,受眾學員近萬人,涵蓋各大金融機構、知名律所、投資機構等中高層管理人員。

公司致力于在金融監管政策細分領域樹立權威性,期望未來逐步發展成為中國最著名金融業咨詢公司。




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