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關注 | 銀行資本“補血”正當其時 中小銀行受益更多

中國金融網 2021-09-21 06:28:28

考慮到去杠桿進程加快,商業銀行風險暴露壓力加大。從防風險的角度來看,提高資本充足水平,也有助于提高銀行吸收損失的能力,尤其是核心一級資本和其他一級資本。



  (轉載自金融時報 原標題:銀行資本“補血”正當其時)


  除了銀行自身發展的需求外,隨著監管加強、銀行表外融資回表趨勢越來越明顯,銀行愈發感受到資本金補充帶來的壓力。


  3月12日,中國銀監會、中國人民銀行、中國證監會、中國保監會和國家外匯局聯合發布《關于進一步支持商業銀行資本工具創新的意見》(以下簡稱《意見》),支持商業銀行拓寬資本補充渠道。


  資本補充未雨綢繆


  銀行資本主要分核心一級資本、其他一級資本和二級資本三類。其中,核心一級資本主要通過利潤留存、定增等補充,其他一級資本和二級資本則可以通過一些資本創新工具補充。


  根據銀監會2013年實施的《商業銀行資本管理辦法(試行)》過渡要求,到2018年年底,商業銀行核心一級資本充足率不得低于7.5%,一級資本充足率不得低于8.5%,資本充足率不得低于10.5%。


  當下資本金情況整體保持良好態勢。銀監會最新公布的2017年四季度監管數據顯示,商業銀行核心一級資本充足率為10.75%,與上年末基本持平;一級資本充足率為11.35%,較上年末上升0.1個百分點;資本充足率為13.65%,較上年末上升0.37個百分點。


  不過,聯訊證券董事總經理、首席宏觀研究員李奇霖告訴《金融時報》記者,出臺《意見》的原因,并不是資本充足率不夠,而是資管新規即將落地,銀行馬上要迎來非標轉標。由于非標存續難度大,存量資產需要轉標,進而消耗資本?!爸氨硗膺@一塊是沒有計提資本的,回表之后需要消耗資本,對銀行資本充足率有直接影響?!痹谒磥?,在這種情況下,應提升銀行體系穩健性,強化銀行支持實體經濟能力。這是監管層未雨綢繆的一個做法,先補充資本為未來做準備。


  另外值得關注的是,考慮到去杠桿進程加快,商業銀行風險暴露壓力加大。從防風險的角度來看,提高資本充足水平,也有助于提高銀行吸收損失的能力,尤其是核心一級資本和其他一級資本。


  中小銀行更多受益


  據測算,考慮部分非標資產回表,銀行業需要增加5000億元甚至更多的資本金,這對銀行來說是個不小的考驗,中小銀行尤甚。


  一位城商行相關業務負責人向《金融時報》記者表示,資本充足率方面中小銀行普遍壓力較大?!敖鼛啄甏蠹覙I務擴張比較快,資本消耗很大,加之上市排隊比較慢,資本補充工具也有限,所以,資本充足率連年下降,不斷趨近紅線?!彼麖娬{,這是一個行業性的普遍現象,也可以看出監管部門急監管對象之所急。


  過去,商業銀行擴充資本的工具的確不夠豐富,對上市銀行來說可以定增、配股,非上市銀行基本只能發次級債,股票市場的工具很難運用,所以后者補充資本存在比較大的困難,尤其是核心一級資本,所以需要更多的工具。


  一位大型銀行相關業務負責人向記者具體解釋,優先股作為其他一級資本主要補充方式,條件比較高,主體主要是符合要求的上市銀行,大型銀行、股份制銀行基本可以滿足,但絕大部分中小銀行很難靠此補充一級資本。2017年,招商銀行、上海銀行、貴陽銀行、杭州銀行4家銀行發布優先股發行預案,募資總額近600億元。二級資本債分為減計型和轉股型,是過去一段時間普遍使用的補充工具,基本所有銀行都能用,也是非上市銀行非常重要的“補血”途徑。同時,相比而言,非上市銀行使用轉股型二級資本債的流程更為清晰和簡單。此次銀監會發布的《意見》中,也提到將更好發展轉股型二級資本債券。數據顯示,2017年,全市場累計發行129只二級資本債,累計發行規模達4964億元。今年以來,銀行也已經發行二級資本債126.5億元。


  新工具落地需配套措施


  除此之外,在過去的時間里,含定期轉股條款資本債券和總損失吸收能力債務工具運用得比較少。上述大行相關業務負責人表示,2014年,金融穩定理事會發布了一系列針對全球系統重要性銀行(G-SIBs)提高吸收損失能力的原則及條款清單,要求各國監管機構對G-SIBs保留相當規模的緩沖資本,持有相當于風險加權資產16%至20%的股權和可取消債務,4大行均包含其中?!皬娜ツ觊_始,國外一些銀行已經開始嘗試發總損失吸收能力債務工具,都是為了滿足《巴塞爾協議III》監管框架下的要求。而為了達標,4家國內銀行也開始需要利用好這一工具?!?/p>


  不過他提到,“可以看出銀監會對商業銀行資本補充的積極推動態度,但由于相關法律法規環境、基礎設施還不夠完善,所以還要配套一些細則才能更好落地?!?/p>


  目前來看,資本補充已成大趨勢。就在3月12日當日,農業銀行披露了定增預案,擬以非公開發行方式發行274.73億股A股,募集資金規模不超過1000億元,將全部用于補充核心一級資本。本次發行后,農業銀行測算本行核心一級資本充足率或從10.38%上升為11.23%。


  有評論認為,農行公布的千億元再融資計劃,疊加監管放松銀行資本補充渠道,意味著銀行業將開啟新一輪資本補充潮。


  數據顯示,我國銀行中已有25家在A股上市,12家H股上市。2017年,A股上市的25家銀行全部公布了資本補充計劃,主要通過定向增發、發可轉債補核心一級資本、發優先股補其他一級資本、發二級資本債補二級資本等;全年A股上市銀行在境內共募資近6000億元,其中二級資本債發行占比57%,是最主要的資本補充方式。另外,12家H股上市銀行公布資本補充計劃,工具包括發行二級資本債和境外優先股。


  此外,目前在A股排隊IPO的銀行數量已達16家,絕大多數為城商行和農商行。


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